At the point when you apply for an advance, the primary thing banks do is request your consent to really look at your financial record. All in all, what precisely is a FICO rating, and for what reason is it so essential to banks and loaning organizations?
The FICO rating is perhaps of the main component that banks and monetary establishments consider. Subsequently, it is basic for borrowers to watch out for their financial assessment to be endorsed for their ideal advance or Mastercard.
We should discuss what is a FICO rating, why it's significant, and how it's a significant game changer with regards to getting supported for a charge card or a credit.
What is a FICO rating?
A FICO rating is a mathematical portrayal of a borrower's financial record. The FICO rating check here is produced based on different factors, for example, forthcoming advances, Visa's exchange history, credit reimbursements, and so on. In view of these and different factors, banks and loaning foundations choose whether or not to support the borrower's advance or Mastercard application
A FICO rating is a three-digit number that reaches from 300 to 900.
A number more like 900 is viewed as best though a number that is lower than 650 is viewed as problematic and expects one to make a solid effort to get the ideal credit or credit sum
To get the ideal advance sum at a lower financing cost, an individual must rigorously keep a decent record as a consumer
Record is utilized by banks, monetary establishments, moneylenders, and others to decide if to concede an advance or charge card to the candidate
Despite the fact that there are various different variables considered while endorsing a charge card or advance application, the FICO rating is the most significant
What is a Decent FICO rating?
The higher a borrower's FICO rating, the better. Coming up next are the points of interest of financial assessment values and their suggestions:
CIBIL Score Credit Score Wellbeing
300-549 A low CIBIL score demonstrates unpredictable installment history
Installment disappointments
High dependence on layaway
The chance of turning into a defaulter
550-649 Fair CIBIL score check here,
Installment anomalies
Such a large number of hard requests
650-749 Acceptable CIBIL score
Severe and mindful installment rehearses
Record as a consumer liberated from mistakes
Qualified for Mastercards and advance
Lesser gamble of transforming into a defaulter
Higher financing cost
750-900 Excellent CIBIL score
Installments are made on time and in a capable way
There are no late installments
There is no remarkable equilibrium
High discussion abilities
Lesser loan cost
Clean record as a consumer
Blunder free record of loan repayment
For what reason Do You Want a Decent FICO rating?
Coming up next are a portion of the benefits of having a decent FICO rating:
Low loan costs
Having a decent FICO rating on your side permits you to fit the bill for low financing costs on advances and Mastercards, making it more straightforward for you to repay the cash. Subsequently, in the event that you expect to apply for a credit or a Visa, practice it all the time to check your FICO rating consistently.
Moment advance and charge card endorsement
A decent FICO rating shows the borrower's financial soundness; consequently, clients with a decent FICO assessment partake in the ideal endorsement of credits and charge cards. Borrowers with low or unfortunate FICO assessments are much of the time turned somewhere around loan specialists, banks, and monetary establishments in light of the fact that their record as a consumer can't be relied upon.
Regardless of whether you have a decent FICO rating, there is no assurance that you will be endorsed for an advance or a Visa. It is critical to take note of that while acquiring cash or getting a Visa, certain different variables are considered.
Exchange power
A FICO assessment of around 900 is considered great since it enables you to arrange the financing cost on advance sum or charge card limit. This suggests that a high FICO rating can possibly build a borrower's bartering power. Other than this, having a decent FICO rating permits the borrower to exploit unique limits, arrangements, and offers.
Higher endorsement sum
Contingent on the borrower's FICO rating and pay, banks and loaning organizations conclude the advance add up to propose to the borrower. Having a decent FICO rating as an afterthought permits the banks to loan a higher credit add up to the borrower. Notwithstanding, in circumstances when the borrower requests a higher credit sum however has a low FICO rating, he/she might get it supported at a moderately higher financing cost.
Securing the best Mastercards
A decent FICO rating qualifies you for the best Mastercards available. These cards have the least loan costs, rewards, arrangements and limits, cashback offers, and substantially more. Next time you consider getting something great with a ton of advantages, ensure you are prone to pay your charge card and credit EMIs on time.
What Variables Impact FICO assessment?
A borrower's FICO rating is impacted by different variables. In any case, assuming these elements are tended to, they can likewise create positive outcomes. This is the carefully guarded secret:
Installment History
Your installment history reflects how persevering you are tied in with reimbursing advance EMIs or charge card adjusts. Any late installment, past due sum, and so on will quickly affect your FICO assessment. Since moneylenders and banks focus on the client's FICO rating prior to starting the advance endorsement technique, it is basic to foster the propensity for making EMIs and charge card balance installments on time.
Credit Use Proportion
The Credit Use Proportion (Mutt) is the sum utilized out of the complete credit sum given by the bank. Spending around 30% of your absolute credit limit is viewed as suitable. Nonetheless, costs that are more noteworthy than or equivalent to the given sum adversely affect the FICO rating. This is on the grounds that spending a lot on your Mastercard exhibits that you depend vigorously on it. Consequently, it is encouraged to utilize Dog as indicated by the prerequisites.
Credit Types
There are two sorts of credit accounts: spinning records and portion advances. A harmony between these two sorts of records helps with FICO rating improvement. The equilibrium is significant on the grounds that it exhibits how you oversee the two records and acknowledge liability regarding them.
Credit Requests
A credit request fundamentally alludes to a credit check. A credit request is made each time a client presents a credit-based application. At the point when a shopper really takes a look at his/her credit report, it is supposed to be a delicate request, which doesn't influence the FICO rating. Nonetheless, requests that are made by the banks when buyers apply for credit are not delicate requests. At the point when such requests are made on various occasions, inside a limited capacity to focus time, it hampers the borrower's FICO rating. Thus, making pointless requests about new advances or credits is prompted not.
उस बिंदु पर जब आप अग्रिम के लिए आवेदन करते हैं, तो प्राथमिक बात यह है कि बैंक वास्तव में आपके वित्तीय रिकॉर्ड को देखने के लिए आपकी सहमति का अनुरोध करते हैं । कुल मिलाकर, एफआईसीओ रेटिंग क्या है, और किस कारण से यह बैंकों और ऋण देने वाले संगठनों के लिए इतना आवश्यक है?
एफआईसीओ रेटिंग शायद मुख्य घटक है जिसे बैंक और मौद्रिक प्रतिष्ठान मानते हैं । इसके बाद, उधारकर्ताओं के लिए यह बुनियादी है कि वे अपने वित्तीय मूल्यांकन के लिए अपने आदर्श अग्रिम या मास्टरकार्ड के लिए समर्थन करें ।
हमें चर्चा करनी चाहिए कि फिको रेटिंग क्या है, यह महत्वपूर्ण क्यों है, और चार्ज कार्ड या क्रेडिट के लिए समर्थित होने के संबंध में यह एक महत्वपूर्ण गेम चेंजर कैसे है ।
एफआईसीओ रेटिंग क्या है?
एक एफआईसीओ रेटिंग एक उधारकर्ता के वित्तीय रिकॉर्ड का गणितीय चित्रण है । एफआईसीओ रेटिंग विभिन्न कारकों के आधार पर निर्मित होती है, उदाहरण के लिए, आगामी अग्रिम, वीज़ा का विनिमय इतिहास, क्रेडिट प्रतिपूर्ति, आदि । इन और विभिन्न कारकों को देखते हुए, बैंक और ऋण देने वाले नींव चुनते हैं कि उधारकर्ता के अग्रिम या मास्टरकार्ड आवेदन का समर्थन करना है या नहीं
एक फिको रेटिंग एक तीन अंकों की संख्या है जो 300 से 900 तक पहुंचती है
900 से अधिक की संख्या को सबसे अच्छा माना जाता है, हालांकि 650 से कम की संख्या को समस्याग्रस्त के रूप में देखा जाता है और उम्मीद है कि आदर्श क्रेडिट या क्रेडिट राशि प्राप्त करने के लिए एक ठोस प्रयास किया जाएगा
कम वित्तपोषण लागत पर आदर्श अग्रिम राशि प्राप्त करने के लिए, एक व्यक्ति को उपभोक्ता के रूप में एक अच्छा रिकॉर्ड रखना चाहिए
रिकॉर्ड का उपयोग बैंकों, मौद्रिक प्रतिष्ठानों, साहूकारों और अन्य लोगों द्वारा यह तय करने के लिए किया जाता है कि उम्मीदवार को अग्रिम या चार्ज कार्ड देना है या नहीं
इस तथ्य के बावजूद कि चार्ज कार्ड या अग्रिम आवेदन का समर्थन करते समय विभिन्न विभिन्न चर माने जाते हैं, एफआईसीओ रेटिंग सबसे महत्वपूर्ण है
एक सभ्य फिको रेटिंग क्या है?
उधारकर्ता की एफआईसीओ रेटिंग जितनी अधिक होगी, उतना बेहतर होगा । आगे आने वाले वित्तीय मूल्यांकन मूल्यों और उनके सुझावों के हित के बिंदु हैं:
सिबिल स्कोर क्रेडिट स्कोर वेलबीइंग
300-549 एक कम सिबिल स्कोर अप्रत्याशित किस्त इतिहास को दर्शाता है
किस्त निराशा
लेअवे पर उच्च निर्भरता
डिफॉल्टर में बदलने का मौका
550-649 फेयर सिबिल स्कोर
किस्त विसंगतियाँ
इतनी बड़ी संख्या में कठिन अनुरोध
650-749 स्वीकार्य सिबिल स्कोर
गंभीर और सावधान किस्त पूर्वाभ्यास
गलतियों से मुक्त उपभोक्ता के रूप में रिकॉर्ड
मास्टरकार्ड और अग्रिम के लिए योग्य
डिफॉल्टर में बदलने का कम जुआ
उच्च वित्तपोषण लागत
750-900 उत्कृष्ट सिबिल स्कोर
किश्तें समय पर और सक्षम तरीके से की जाती हैं
कोई देर से किस्तें नहीं हैं
कोई उल्लेखनीय संतुलन नहीं है
उच्च चर्चा क्षमताओं
कम ऋण लागत
एक उपभोक्ता के रूप में स्वच्छ रिकॉर्ड
ऋण चुकौती की गलती मुक्त रिकॉर्ड
किस कारण से आप एक सभ्य फिको रेटिंग चाहते हैं?
अगले आने से एक सभ्य फिको रेटिंग होने के लाभों का एक हिस्सा है:
कम ऋण लागत
आपके पक्ष में एक सभ्य एफआईसीओ रेटिंग होने से आप अग्रिम और मास्टरकार्ड पर कम वित्तपोषण लागत के लिए बिल फिट करने की अनुमति देते हैं, जिससे आपके लिए नकद चुकाने के लिए यह अधिक सरल हो जाता है । इसके बाद, यदि आप क्रेडिट या वीज़ा के लिए आवेदन करने की अपेक्षा करते हैं, तो अपनी एफआईसीओ रेटिंग को लगातार जांचने के लिए हर समय इसका अभ्यास करें ।
मोमेंट एडवांस और चार्ज कार्ड एंडोर्समेंट
एक सभ्य एफआईसीओ रेटिंग उधारकर्ता की वित्तीय सुदृढ़ता को दर्शाती है; नतीजतन, एक सभ्य एफआईसीओ मूल्यांकन वाले ग्राहक क्रेडिट और चार्ज कार्ड के आदर्श समर्थन में भाग लेते हैं । कम या दुर्भाग्यपूर्ण एफआईसीओ आकलन वाले उधारकर्ता इस तथ्य के प्रकाश में ऋण विशेषज्ञों, बैंकों और मौद्रिक प्रतिष्ठानों के आसपास कहीं न कहीं बदल जाते हैं कि उपभोक्ता के रूप में उनके रिकॉर्ड पर भरोसा नहीं किया जा सकता है ।
भले ही आपके पास एक अच्छी एफआईसीओ रेटिंग हो, इस बात का कोई आश्वासन नहीं है कि आपको अग्रिम या वीजा के लिए समर्थन दिया जाएगा । यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि नकदी प्राप्त करते समय या वीजा प्राप्त करते समय, कुछ अलग-अलग चर माने जाते हैं ।
विनिमय शक्ति
लगभग 900 का एफआईसीओ मूल्यांकन बहुत अच्छा माना जाता है क्योंकि यह आपको अग्रिम राशि या चार्ज कार्ड सीमा पर वित्तपोषण लागत की व्यवस्था करने में सक्षम बनाता है । इससे पता चलता है कि एक उच्च एफआईसीओ रेटिंग संभवतः उधारकर्ता की वस्तु विनिमय शक्ति का निर्माण कर सकती है । इसके अलावा, एक सभ्य एफआईसीओ रेटिंग होने से उधारकर्ता को अद्वितीय सीमाओं, व्यवस्थाओं और ऑफ़र का फायदा उठाने की अनुमति मिलती है ।
उच्च समर्थन राशि
उधारकर्ता की एफआईसीओ रेटिंग और वेतन पर आकस्मिक, बैंक और ऋण देने वाले संगठन उधारकर्ता को प्रस्ताव देने के लिए अग्रिम जोड़ का निष्कर्ष निकालते हैं । बाद के विचार के रूप में एक सभ्य एफआईसीओ रेटिंग होने से बैंकों को उधारकर्ता को उच्च क्रेडिट जोड़ने की अनुमति मिलती है । इसके बावजूद, परिस्थितियों में जब उधारकर्ता उच्च क्रेडिट राशि का अनुरोध करता है, हालांकि कम एफआईसीओ रेटिंग होती है, तो वह इसे मामूली उच्च वित्तपोषण लागत पर समर्थित कर सकता है ।
सर्वश्रेष्ठ मास्टरकार्ड सुरक्षित करना
एक सभ्य एफआईसीओ रेटिंग आपको उपलब्ध सर्वोत्तम मास्टरकार्ड के लिए योग्य बनाती है । इन कार्डों में कम से कम ऋण लागत, पुरस्कार, व्यवस्था और सीमाएं, कैशबैक ऑफ़र और काफी अधिक हैं । अगली बार जब आप एक टन फायदे के साथ कुछ महान प्राप्त करने पर विचार करते हैं, तो सुनिश्चित करें कि आप समय पर अपने चार्ज कार्ड और क्रेडिट ईएमआई का भुगतान करने के लिए प्रवण हैं ।
क्या चर एफआईसीओ मूल्यांकन को प्रभावित करते हैं?
एक उधारकर्ता की एफआईसीओ रेटिंग विभिन्न चर से प्रभावित होती है । किसी भी मामले में, यह मानते हुए कि इन तत्वों की प्रवृत्ति है, वे इसी तरह सकारात्मक परिणाम बना सकते हैं । यह सावधानीपूर्वक संरक्षित रहस्य है:
किस्त इतिहास
आपका किस्त इतिहास दर्शाता है कि अग्रिम ईएमआई या चार्ज कार्ड समायोजन की प्रतिपूर्ति के साथ आप कितने दृढ़ हैं । किसी भी देर से किस्त, पिछले देय राशि, और इसी तरह आपके एफआईसीओ मूल्यांकन को जल्दी से प्रभावित करेगा । चूंकि साहूकार और बैंक एडवांस एंडोर्समेंट तकनीक शुरू करने से पहले क्लाइंट की एफआईसीओ रेटिंग पर ध्यान केंद्रित करते हैं, इसलिए ईएमआई बनाने और समय पर कार्ड बैलेंस किस्तों को चार्ज करने की प्रवृत्ति को बढ़ावा देना बुनियादी है ।
क्रेडिट उपयोग अनुपात
क्रेडिट उपयोग अनुपात (म्यूट) बैंक द्वारा दी गई पूर्ण क्रेडिट राशि में से उपयोग की जाने वाली राशि है । आपकी पूर्ण क्रेडिट सीमा का लगभग 30% खर्च करना उपयुक्त माना जाता है । बहरहाल, लागत जो दी गई राशि से अधिक या उसके बराबर है, एफआईसीओ रेटिंग पर प्रतिकूल प्रभाव डालती है । यह इस आधार पर है कि आपके मास्टरकार्ड पर बहुत अधिक खर्च करने से यह प्रदर्शित होता है कि आप उस पर सख्ती से निर्भर हैं । नतीजतन, यह आवश्यक शर्तें द्वारा संकेत के रूप में कुत्ते का उपयोग करने के लिए प्रोत्साहित किया है ।
क्रेडिट प्रकार
क्रेडिट खाते दो प्रकार के होते हैं: कताई रिकॉर्ड और भाग अग्रिम । इन दो प्रकार के अभिलेखों के बीच सामंजस्य एफआईसीओ रेटिंग सुधार में मदद करता है । संतुलन इस आधार पर महत्वपूर्ण है कि यह प्रदर्शित करता है कि आप दो अभिलेखों की देखरेख कैसे करते हैं और उनके बारे में दायित्व स्वीकार करते हैं ।
क्रेडिट अनुरोध
एक क्रेडिट अनुरोध मूल रूप से क्रेडिट चेक के लिए दृष्टिकोण करता है । हर बार जब कोई ग्राहक क्रेडिट-आधारित एप्लिकेशन प्रस्तुत करता है तो क्रेडिट अनुरोध किया जाता है । उस बिंदु पर जब कोई दुकानदार वास्तव में अपनी क्रेडिट रिपोर्ट पर एक नज़र डालता है, तो यह एक नाजुक अनुरोध माना जाता है, जो एफआईसीओ रेटिंग को प्रभावित नहीं करता है । बहरहाल, जब खरीदार क्रेडिट के लिए आवेदन करते हैं तो बैंकों द्वारा किए गए अनुरोध नाजुक अनुरोध नहीं होते हैं । इस बिंदु पर जब विभिन्न अवसरों पर ऐसे अनुरोध किए जाते हैं, तो समय पर ध्यान केंद्रित करने की सीमित क्षमता के अंदर, यह उधारकर्ता की एफआईसीओ रेटिंग को बाधित करता है । इस प्रकार, नए अग्रिमों या क्रेडिट के बारे में व्यर्थ अनुरोध करने के लिए प्रेरित नहीं किया जाता है ।
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